[ 금융 ] 초보 주린이를 위한 ETF란 무엇인가?

 

 

ETF 란 무엇인가?


주식 시장에 관한 용어를 이야기 하면서 피할 수 없는 주제 중 하나가 바로 ‘ETF’ 입니다.

ETF는 간단하게 말하면 회사의 주식처럼 증권 거래소에서 거래되는 투자 펀드입니다. ETF 는 Index 펀드 의 일종이며 주식, 채권 등 자산으로 구성되며 이를 모아 쉽게 투자하도록 만든 펀드 상품입니다.

이번 포스팅 에서는 ETF 가 무엇인지, ETF의 종류는 어떤게 있는지, 그리고 뮤추얼펀드와의 차이점에 대해서 알아보도록 하겠습니다.

 

 

ETF의 정의

ETF는 회사의 주식처럼 증권 거래소에서 거래되는 투자 펀드입니다. 그들은 특정 지수, 섹터, 상품 또는 자산 클래스의 성과를 추적하는 것을 목표로 합니다. ETF는 거래일 동안 일반 주식처럼 ETF를 사고 팔 수 있습니다.

ETF 의 원리

ETF는 주식, 채권 또는 상품과 같은 자산을 보유하고 있으며 기본 지수의 성과를 모방하는 것을 목표로 합니다. ETF 보유 종목의 순자산가치(NAV)는 거래 세션이 끝날 때 매일 계산됩니다. 그러나 뮤추얼 펀드와 달리 ETF 주식은 NAV보다 높거나 낮을 수 있는 시장 가격으로 사고 팔 수 있습니다.

 

 

ETF의 종류

ETF에는 여러가지 종류가 있고, 투자자의 선호도에 맞는 ETF 를 찾는 것이 중요합니다.

인덱스 ETF

인덱스 ETF는 S&P 500 또는 NASDAQ-100과 같은 특정 지수의 성과를 복제합니다.

상품 ​​ETF

상품 ​​ETF는 금, 은, 원유 또는 이들의 조합과 같은 상품에 투자합니다.

섹터 및 산업 ETF

섹터 및 산업 ETF 는 기술, 의료 또는 해당 부문 내의 특정 산업과 같은 특정 부문을 추적합니다.

채권 ETF

채권 ETF는 채권에 투자합니다. 여기에는 정부, 지자체, 기업 또는 다양한 유형의 채권이 포함될 수 있습니다.

 

ETF 투자의 장점 과 위험요소

ETF 투자의 장점

ETF 투자에는 이런 장점들이 있습니다

  • 다양화

    ETF의 가장 중요한 이점 중 하나는 그들이 제공하는 다양화입니다. 각 ETF는 주식, 채권 또는 상품을 포함하여 다양한 자산을 보유하고 있기 때문에 ETF에 투자하면 수많은 증권에 위험을 분산시킬 수 있습니다. 이러한 다각화는 실적이 저조한 단일 투자가 전체 포트폴리오에 상당한 영향을 미칠 위험을 완화하는 데 도움이 될 수 있습니다.
  • 유연성

    ETF는 주식처럼 거래되므로 하루 종일 시장 가격으로 사고 팔 수 있습니다. 이러한 유연성은 시장이 마감된 후 하루에 한 번만 거래되는 뮤추얼 펀드와 극명한 대조를 이룹니다. 이러한 유연성을 통해 시장 이벤트 및 변화에 보다 신속하게 대응할 수 있습니다.
  • 비용 절감

    대부분의 ETF는 수동적으로 관리됩니다. 즉, 능동적으로 능가하려고 하기보다는 특정 지수의 성과를 복제하는 것을 목표로 합니다. 이 때문에 일반적으로 능동적으로 관리되는 펀드보다 비용 비율이 낮기 때문에 비용 효율적인 투자 선택이 됩니다. 그러나 모든 ETF가 저비용인 것은 아니며 비용은 ETF마다 크게 다를 수 있습니다.
  • 접근성

    ETF는 개별 주식과 마찬가지로 중개 계좌를 통해 사고 팔 수 있습니다. 이러한 접근성을 통해 개인 투자자는 다양한 자산, 부문 및 투자 스타일에 쉽게 노출될 수 있습니다. 또한 일반적으로 ETF에 대한 최소 투자 요건(단일 주식 가격 이상)이 없기 때문에 막 시작하는 투자자에게 특히 매력적일 수 있습니다.
  • 배당 수익률

    많은 ETF는 투자자에게 배당금을 지급합니다. 이러한 배당금은 ETF의 기초 증권에서 발생하는 소득에서 발생합니다. 배당금은 자동으로 재투자되거나 현금으로 지급되어 잠재적인 수입원이 될 수 있습니다.
  • 투명성

    ETF는 보유 자산을 매일 공개하여 높은 수준의 투명성을 제공합니다. ETF가 보유하고 있는 자산, 비율 및 성과를 정확하게 확인할 수 있습니다. 이러한 투명성을 통해 투자 대상을 더 쉽게 이해하고 위험을 관리할 수 있습니다.
  • 절세

    ETF는 투자자가 자본 이득세 이벤트를 유발하지 않고 주식을 사고 팔 수 있는 방식으로 구성됩니다. 이 구조는 ETF가 뮤추얼 펀드보다 더 세금 효율적이도록 만들 수 있지만 세금 영향은 개별 상황에 따라 다를 수 있습니다.
ETF 투자의 위험요소

ETF는 많은 이점을 제공하고 투자 포트폴리오에 큰 도움이 될 수 있지만 위험이 없는 것은 아닙니다.
다음은 몇 가지 잠재적인 위험요소 에 대해 자세히 알아 보겠습니다.

  • 시장 위험

    시장 전체 또는 ETF가 추적하는 특정 부문이 하락할 위험입니다. 예를 들어, 기술 지수를 추적하는 ETF에 투자하고 있고 기술 부문이 하락세를 경험하는 경우 ETF의 가치도 감소할 가능성이 높습니다. 이 위험은 ETF에만 국한된 것이 아니라 모든 유형의 투자와 관련된 근본적인 위험이라는 점에 유의하는 것이 중요합니다.
  • 유동성 위험

    재무적 위험은 회사가 이익을 내지 못하거나, 부채를 갚지 못해 파산하는 등의 사유로 인해 주식 가치가 하락하는 위험을 말합니다.
  • 추적 오류

    운영적 위험은 회사의 경영진의 잘못된 결정이나 시장 변동, 경쟁 상황 변화 등으로 인해 회사의 운영 성과가 나빠지는 위험을 말합니다.
  • 상대방 위험

    일부 ETF, 특히 파생 상품과 같은 복잡한 금융 상품을 다루거나 합성 복제 방법을 사용하는 ETF는 투자자를 거래상대방 위험에 노출시킵니다. 이는 계약에 관련된 상대방(상대방)이 불이행하거나 의무를 이행하지 못할 위험입니다. 이는 특히 금융 불안정 기간에 ETF의 가치에 영향을 미칠 수 있습니다.
  • 통화 위험

    외화로 가격이 책정된 자산을 추적하는 ETF에 투자하는 경우 환 위험에 노출됩니다. 외국 통화가 자국 통화에 대해 평가절하되면 기본 자산의 가격이 변경되지 않았더라도 투자 가치가 감소할 수 있습니다.

ETF 와 뮤추얼펀드의 차이

ETF와 뮤추얼 펀드는 몇 가지 유사점을 공유하지만 투자자의 개별 요구와 목표에 따라 하나를 다른 것보다 더 적합하게 만들 수 있는 뚜렷한 특징이 있습니다.

기능 ETF뮤추얼펀드
무역거래일 내내 거래소에서 주식처럼 시장 가격으로 거래됩니다.거래일 종료 시 펀드회사를 통해 순자산가치(NAV)로 매수 및 매도.
비용 비율수동적 관리로 인해 일반적으로 낮습니다.특히 적극적으로 관리되는 펀드의 경우 더 높을 수 있습니다.
투자 최소일반적으로 하나의 공유 비용을 초과하는 최소값은 없습니다.종종 최소 초기 투자 요구 사항이 있습니다
투명성보유 자산의 일일 공개로 높은 투명성.보유 자산의 분기별 공개로 투명성을 낮춥니다.
세금 효율성“현물” 생성 및 상환 프로세스로 인해 보다 세금 효율적입니다.펀드 내 증권을 매매할 때 자본 이득 분배를 생성할 수 있습니다.

마무리

ETF에 대한 투자는 처음에는 부담스러워 보일 수 있지만 ETF의 시장 흐름을 이해하면 포트폴리오를 다양화하고 위험을 관리하며 잠재적으로 수익을 향상시키는 데 도움이 될 수 있습니다. 항상 그렇듯이 결정을 하기전에 철저하게 조사하고 장기 투자 목표를 고려하는 것을 잊지 마세요. 감사합니다.

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